Delårsrapport januari-mars 2009

Viktiga händelser efter kvartalets utgång

Genovis Årsstämma är flyttad till den 2 juni 2009 klockan 17.00 för att ge den sittande styrelsen handlingsutrymme i processen att avyttra delar av eller hela proteinportföljen. Detta arbete påbörjades under fjärde kvartalet 2008 och beräknas vara slutfört under andra kvartalet 2009.
Årsredovisningen kommer att publiceras den 19 maj 2009

VD:s kommentar

Genom avtalet med Finnzymes Inc. inleder vi nu försäljning via en etablerad organisation under ett känt varumärke i USA. Avtalet innebär en icke exklusiv rätt att sälja Genovis produkter för forskningsverksamhet, vilket är strategiskt viktigt för att inte blockera ytterligare försäljningskanaler på den dominerande amerikanska marknaden. Genom att inte bygga upp en egen försäljningsorganisation i USA gör vi också en ordentlig kostnadsbesparing inom Genovis Inc. där aktiviteten nu blir mer strategiskt inriktad för affärsutveckling av vår produkt och forskningsportfölj i USA. Genom avtalet med Biozyme har vi nu en också en stark partner i Tyskland och Österrike och vi har på så sätt nått målet om att etablera försäljning via distributörer med tyngdpunkt i USA och Europa samt något försiktigare i Asien.

De produkter som nu säljs till slutkund via distributörer är Genovis första produktlinje, där produkterna används som verktyg inom cellbiologisk och medicinsk forskning. Genovis målsättning med denna produktgrupp är att skapa förtroende för vårt varumärke och produkter, nå bra referenskunder som kan verka som förebilder

för andra samt visa att vi kan generera intäkter även om de för just denna produktgrupp inte på kort sikt kan försörja den övriga verksamheten i bolaget.
Genovis proteinportfölj består av fyra olika produkter, patent och licensrättigheter. Vi beslutade under hösten 2008 att sälja av eller licensiera ut denna produktgrupp för att fokusera helt på produkter från vår nanopartikel plattform. Processen är i full gång. Avsikten är att sälja av hela portföljen i form av patenträttigheter och know-how alternativt licensiera ut rättigheterna. På så sätt kan vi generera intäkter för ett av våra utvecklingsprojekt utan att behöva investera i den infrastruktur som krävs för att producera och sälja dessa produkter i större kvantiteter.
Utvecklingsprojekten i pipeline har utvecklats mycket positivt under kvartalet. Vi har nu bland annat kunnat visa att nanostrukturerna, som är avsedda för medicinsk avbildning, har en mycket låg toxicitet och att kontrasten är utmärkt i MRI. Den inledande studien har gjorts för avbildning av hjärnvävnad och den pågår i samarbete med Lunds Universitet. De första produkterna för prekliniska medicinsk avbildning i djurmodeller kommer att vara klara för kunder och partners under andra halvåret 2009. Stödet från Genovis aktieägare i den nyemission som genomfördes i februari betyder mycket för bolaget. Det gör det möjligt för oss att fortsätta utveckla bolaget och bibehålla potentialen i vår pipeline.

Sarah Fredriksson, Vd Genovis

Verksamhet

Genovis utvecklar och marknadsför nanostrukturer som kan delas in i två grupper, nanopartiklar (NIMT®) för medicinsk imaging (tidiga försök) och transfektion/delivery samt proteiner (Antibody Tools) för antikropps fragmentering och antikroppsmodifikation. Under 2009 kommer Bolaget att sälja av eller licensiera ut proteinportföljen för att fokusera på nanopartikelplattformen som utgör bolagets kärnverksamhet. Forskning och utveckling kommer att vara inriktad på preklinisk medicinsk imaging. Genovis har under 2008 börjat introducera en första produkt inom området och beräknar lansera en grupp produkter under 2009.

Genovis har tecknat ett distributionsavtal med Biozym Scientific som är välkänt i inom Life Science marknaden i Tyskland och Österrike. Genovis har också expanderat sin verksamhet i USA med en lokal distributör, Finnzymes Inc. och överfört all logistik och alla marknadsaktiviteter i USA till Finnzymes. Finnzymes Inc är ett helägt dotterbolag till Finnzymes Oy och distributör av Finnzymes produkter i Nord Amerika. Detta innebär att varumärket Genovis kommer att få en betydligt bredare spridning i USA.

Genovis genomfördes under januari månad en nyemission med företräde för befintliga aktieägare. Emissionen tecknades till 87,6 % varav ca 82,2 % tecknades av befintliga aktieägare och med stöd av teckningsrätter. Resterande aktier tecknades utan stöd av teckningsrätter inom ramen för nyemissionens högsta belopp. Genom emissionen tillförs Genovis ca. 8,7 MSEK efter emissionskostnader. Antalet aktier ökar från 10 886 233 till
14 066 466.

Produktportföljen

Imaging
Imaging som är ett starkt växande marknadssegment används av forskare för in vivo och ex vivo studier. För att kunna se vad som händer i en cell och för att kunna följa cellen inuti en djurmodell måste cellen på något sätt märkas. Genom att föra in magnetiska nanopartiklar i cellen, NIMT®FeOlabel, kan man följa cellen med hjälp av MRT (magnetisk resonanstomografi, magnetröntgen).
Idag arbetar Genovis med två in vivo/imaging projekt i samverkan med Lunds Universitet. Det ena är utvecklingen av nanostrukturer som ska användas till diagnostik (medicinsk imaging) av mycket små tumörer som snabbt kan uppstå i lymfkörtlar vid bröstcancer. Projektet beviljades nyligen medel från Vetenskapsrådet i form av fyra års finansiering av en industridoktorand. Det andra projektet gäller nanopartiklar som transportörer av små molekyler till celler i hjärnan. Genovis stödjer också flera kundprojekt där kunden antingen använder Genovis produkter för medicinsk imaging eller för att spåra stamceller.

Transfektion/Delivery
Det finns en stor marknad för tekniker som levererar molekyler (t.ex. DNA eller gener) in i celler, NIMT®FeOfection är en sådan teknik med hög effektivitet och låg toxicitet i jämförelse med konkurrerande produkter. RNAi är ett annat område som växer lavinartat och där forskare bl.a. är intresserade av tekniker för att dämpa geners aktivitet och på så sätt i framtiden kunna behandla exempelvis virusinfektioner, hjärtkärlsjukdomar, cancer och ämnesomsättningssjukdomar. NIMT®FeOfection är även mycket lämpad för dessa studier med sin höga effektivitet och låga toxicitet.

Antibody Tools
FabRICATOR® är ett genetiskt modifierat enzym som klyver antikroppar i två delar, ett Fab-fragment och ett Fc-fragment. Till skillnad från andra tekniker på marknaden klyver FabRICATOR® på mycket kort tid alla antikroppar på exakt samma ställe och varje antikropp klyvs endast en gång. FabRICATOR säljs även som ett kit som låter kunderna klyva och isolera rena Fab-fragment på mindre än en timma till skillnad mot andra metoder där det kan ta upp till ett dygn att nå samma resultat. IgGZero™ är ett världsunikt protein som specifikt klyver av sockermolekyler som finns naturligt på antikroppar. Genom att ta bort sockermolekylerna kan antikroppens prestanda ökas i olika tillämpningar. Ett annat exempel är att man med hjälp av IgGZero™ kan tvätta bort antikroppsmolekyler från primära celler. FcDOCKER™ binder specifikt till antikroppen. Detta protein är mycket användbart i tillverkningsprocesser för antikroppar. Genom att använda FcDOCKER™ blir tillverkningsprocessen mycket mild, vilket är en stor teknisk och ekonomisk fördel jämfört med konkurrerande metoder.

Geografiska marknader och marknadsstrategi

Genovis säljer till återförsäljare och distributörer som i sin tur bearbetar företag på olika regionala marknader. Distributörerna har god kännedom om de affärsmöjligheter som finns för Genovis nanostrukturer i respektive region. Bolaget har för närvarande återförsäljare som täcker tretton länder och som geografiskt är spridda från Nordamerika över Europa och bort till fjärran Östern. Försäljning sker även i viss utsträckning direkt till

slutkund i länder där Genovis saknar återförsäljare. Idag genereras intäkter främst från försäljning av nanopartiklar och proteiner som förbrukningsvara men intäkter genereras också i form av konsultuppdrag i kombination med försäljning av nanopartiklar för applikationer som inte faller inom Genovis standard sortiment.

Under 2009 är en av målsättningarna att också börja generera intäkter via OEM liknande försäljning eller försäljning av licenser, där antingen Genovis svarar för produktion av produkten som sedan säljs under partners varumärke eller att avtalsparten själv tar ansvar för denna del. I det senare fallet kan intäkterna vara uppdelade på förskottsbetalning i kombination med royalty per såld enhet. I båda dessa fall skall motparten svara för all marknadsföring och försäljning och det är också denna modell som Bolaget beslutat arbeta efter på 2-3 års sikt.
När det gäller försäljning av custom-made partiklar för framförallt in-vivo studier och imaging kommer Bolaget att hantera produktion och leverans till kund eller återförsäljare även i framtiden.

Försäljning

Nettoomsättningen under första kvartalet var 120 KSEK (106 KSEK). Under kvartalet tecknades två distributörsavtal, ett med Finnzymes Inc. för USA och ett med Biozym för Tyskland/Österrike, båda distributörerna har ett stort kundregister väl lämpat för Genovis produkter.

Resultat

Rörelseresultatet under det första kvartalet var – 3 373 KSEK (– 4 869 KSEK). Genovis genomför ett kostnadsbesparingsprogram genom vilket Bolagets operativa kostnader kommer att minska med 30 %. Kostnadsbesparingsprogrammet kommer att få fullt genomslag i tredje kvartalet. Till skillnad från personalkostnaderna i Q 1 2008 har Q1 2009 belastats med en upplupen semesterlöneskuld på 174 KSEK.
Avskrivningarna under kvartalet uppgick till -256 KSEK (-192 KSEK) varav -256 KSEK (-142 KSEK) avsåg materiella anläggningstillgångar och – 0 KSEK (50 KSEK) avsåg immateriella anläggningstillgångar.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 466 KSEK (-4 941KSEK). Uppskjuten skatt under kvartalet uppgick till 0 KSEK (1 378 KSEK)

Kassaflöde och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten var – 4 498 KSEK (–4 262 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till – 1 288 KSEK (487 KSEK). Vid slutet av perioden uppgick likvida medel till 1 911 KSEK.
Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 0 KSEK (0 KSEK).

Organisation och personal

Genovis enhet i Lund ansvarar för de centralt koordinerade funktionerna inom ekonomi och finans, produktion, forskning & utveckling, marknadsföring/kundsupport och säljstöd. Vd och COO har det övergripande ansvaret för koncernens verksamhet. Verksamheten i Genovis Inc. är i huvudsak inriktad på strategisk affärsutveckling.

Den 31 mars 2009 var antalet anställda i koncernen nio personer, nio på moderbolaget och ingen anställd i USA, jämfört med elva personer i moderbolaget och en i USA under samma period föregående år. Styrelseordförande i Genovis Inc. avlönas på konsultbasis i de fall han arbetar operativt i projekt.

Övrig information

Risker och osäkerhetsfaktorer
Genovis generella syn på de finansiella risker som verksamheten kan komma att påverkas av har inte förändrats sen den beskrivning som ges i den senast publicerade årsredovisningen. För en detaljerad översikt över bolagets finansiella risker hänvisas till Genovis årsredovisning 2007 sidan 41.

Optionsprogram
Bolaget har 187 000 teckningsoptioner utställda. Optionsrätterna kan utnyttjas för teckning av aktier under perioden 28 februari 2012 – 31 maj 2012. Vid fullt utnyttjande av samtliga optionsrätter kommer aktiekapitalet att öka med totalt 74 800 SEK genom utgivandet av 187 000 aktier var och en med ett kvotvärde om 0,40 SEK. Om optionerna utnyttjas fullt ut kommer de nya aktierna att utgöra 1.7 % av kapitalet och rösterna.
Bolagets aktie handlas på FirstNorth, del av den nordiska börsen OMX. Mangold Fondkommission är certified adviser och likviditetsgarant åt bolaget.

wkr0003.pdf

Bokslutskommuniké januari – december 2008

Viktiga händelser under fjärde kvartalet

• Genovis lanserar två nya produkter inom Antibody Engineering, IgGZERO™ och FcDOCKER™. Med de två nya produkterna förstärkte och fördubblade Genovis sitt produktområde inom Antibody Engineering, en marknad i stark tillväxt.

• Genovis ingick distributionsavtal med Innovative Biotech Pte Ltd i Singapore om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter i Singapore.

• Genovis har beviljats en industridoktorandtjänst av Vetenskapsrådet vilket innebär att ytterligare en person arbetar med in vivo studier där Genovis nanostrukturer skall agera kontrastmedel. Projektet är ett samarbete med Lunds Universitetssjukhus, Institutionen för Radiofysik.

Helåret 2008

•Genovis genomförde i mars en nyemission om ca 14 miljoner efter emissionskostnader för att bygga marknads- och försäljningskanaler. Nyemissionen som tecknades till 98 procent med stöd av teckningsrätter övertecknades.

•Genovis lanserade en ny produkt NIMT®FabRICATOR Kit, det mest effektiva verktyget på marknaden för antikroppsfragmentering och isolering av rena Fab-fragment. Produkten är en kombination av ett unikt enzym och nanostrukturer som Genovis utvecklat i egen regi.

•Genovis ingick distributionsavtal med:
Nordic Biolabs om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter på den svenska och den danska marknaden.
DI Biotech om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter på den Koreanska marknaden.
Stratech Scientific Ltd. om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter i Storbritannien och på den irländska marknaden.
Teknokroma om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter på den spanska och portugisiska marknaden
Biolegio om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter i Holland och Belgien samt en icke exklusiv rätt för Tyskland.

•Genovis ingick samarbete med det japanska företaget Magnabeat Inc. som öppnar de kommersiella möjligheterna i Japan.

•Genovis genomförde omvandling till ett aktieslag samt ställde ut teckningsoptioner
som tecknades av VD, ledande befattningshavare samt övriga anställda på lika villkor.

Viktiga händelser efter periodens utgång

Genovis genomförde en nyemission under januari som tecknades till 90,5 % varav ca 79,5 % tecknades av befintliga aktieägare och med stöd av teckningsrätter. Resterande aktier tecknades utan stöd av teckningsrätter inom ramen för nyemissionens högsta belopp. Genom emissionen tillförs Genovis ca.9 MSEK efter emissionskostnader. Antalet aktier ökar från 10 886 233 till 14 172 066.
Genovis har expanderat sin verksamhet i USA med en lokal distributör, Finnzymes Inc. Genovis har genomfört en omorganisation och överfört all logistik och alla marknadsaktiviteter i USA till Finnzymes Inc.

VD-ord

Under 2008 har vi tagit fram tre unika produkter inom vår proteinportfölj Antibody Engineering, varav två lanserades under fjärde kvartalet. Vi har introducerat produkterna på vetenskapliga konferenser och fått positiv respons från såväl läkemedelsindustrin som akademi. Den inledande marknadsintroduktionen har varit en förutsättning för att kunna presentera ett attraktivt kundunderlag till de parter som visat intresse för att förvärva proteinportföljen. Proteinportföljen är nu klar för avyttring. Inledande förhandlingar pågår med ett antal parter som visat stort intresse och försäljningsprocessen som inleddes under perioden beräknas vara klar under andra kvartalet 2009.
Likviditeten i bolaget bedöms vara tillräcklig för Genovis verksamhet 2009, inklusive fortsatta investeringar i utvecklingen av de mycket intressanta användningsområden för våra nanopartiklar som vi identifierat som satsningsområden. I bedömningen har tagits hänsyn till effekterna av de kostnadsbesparingsprogram vi beslutat genomföra och likviden från försäljningen av proteinportföljen. Det bemyndigande vi erhöll vid extra bolagsstämma den 17 december 2008 att maximalt emittera ytterligare 5 443 116 aktier, ger oss dessutom ytterligare flexibilitet att vid behov utöka likviditeten.

Resultatet för perioden är enligt plan. Omsättningen 2008 speglar en period som dominerats av att knyta distributörer till Genovis. Våra nyetablerade distributörer förväntas bidra i större utsträckning till omsättningen först under 2009. Vi är väldigt nöjda med att ha slutit avtal med Finnzymes för den amerikanska marknaden. Att vi nu har överfört all logistik och marknadsföring till Finnzymes innebär att varumärket Genovis bedöms få en betydligt bredare spridning i USA. Det betyder också att Genovis inte behöver lägga lika stora resurser på direkt försäljning i USA och som en följd därav har Chris Wilkins lämnat sin tjänst som VD. Den verksamhet som är kvar i Genovis Inc. är i huvudsak inriktad på strategisk affärsutveckling och sköts av Terry Mollan, styrelseordförande i Genovis Inc.

För Genovis bygger affärsmodellen och konkurrenskraft mycket på innovationer. Styrkan i en kreativ organisation blir tydlig när vi nu har en verktygslåda full med komponenter och projekt som vi är redo att ta till nästa steg och stärka affärsidén. Den finansiella krisen tvingar oss visserligen att prioritera bland projekten men den rådande turbulensen föder också helt nya affärsmöjligheter. Jag ser fram emot att ta till vara dem på bästa sätt.

Sarah Fredriksson, VD

Försäljning

Rörelsens nettoomsättning under kvartalet var 105 KSEK (251 KSEK). Rörelsens nettoomsättning för helåret var 380 KSEK (256 KSEK). Posterna nettoomsättning och råvaror och förnödenheter för koncernen i kvartal 3 har justerats med anledning av en felklassificering, detta innebär inte någon påverkan på resultatet.

Resultat

Rörelseresultatet under det fjärde kvartalet uppgick till –11 449 KSEK (–4 025 KSEK) och för helåret –25 420 KSEK (–12 056 KSEK). Rörelseresultatet belastas av en nedskrivning av immateriella tillgångar av engångskaraktär uppgående till 5 942 KSEK. De ökade rörelsekostnaderna är i övrigt hänförliga till ökade personal och konsultkostnader. Genovis har under fjärde kvartalet påbörjat ett kostnadsbesparingsprogram som beräknas få fullt genomslag under tredje kvartalet 2009. Kostnadsbesparingsprogrammet omfattar totalt 6 miljoner kronor som i huvudsak är hänförliga till löne- och konsultkostnader.
Mot bakgrund av beslutade förändringar i bolagsskattesatsen från och med 2009, rådande finansiellt läge och ökad osäkerhet kring timingen för utnyttjandet av skattemässiga underskott har en genomgång skett under det fjärde kvartalet av den uppskjutna skattefordran. I samband med detta har periodens resultat belastats med en skattekostnad om 5 523 KSEK och för helåret 1 577 KSEK.

Finansiering och likviditet

Fjärde kvartalet
Under fjärde kvartalet var kassaflödet från den löpande verksamheten –3 223 KSEK (–2 499 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till -1 942 KSEK (-1 137 KSEK).

Januari-december
För helåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till –16 761 KSEK (–12 448 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till 1 681 KSEK (-393 KSEK). Det egna kapitalet uppgick vid året slut till 6 677 KSEK (19 399 KSEK).

Investeringar

Under året uppgick investeringar i materiella anläggningstillgångar till 6 KSEK (1 015 KSEK) samt investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 922 KSEK (4 415 KSEK).

Verksamhet

Genovis marknadsför nanopartiklar som är designade för att klara olika förutbestämda applikationer och rutiner samt levererar nanopartiklar direkt på uppdrag av kunden. Totalt levererar Genovis ett flertal produkter inom två produktområden, nanostrukturer och proteiner. Samtliga produkter som Genovis lanserat används av forskare på läkemedelsbolag, bioteknikbolag eller inom den akademiska forskningsvärlden.

Genovis nanostrukturer
Genovis designar och tillverkar nanostrukturer som kan användas som små transportörer för att leverera olika molekyler till celler. Bolaget har sedan det grundades 1999 utvecklat nanostrukturer under varumärket NIMT® (NanoInduced-MagneticTransfer). Nanostrukturerna och tekniken att använda dem har främst utvecklats för att leverera biologiska molekyler som nya arvsanlag (DNA-molekyler) och så kallade RNA-molekyler. RNA-molekyler är kroppsegna ämnen som forskarna idag använder för att bl.a. utveckla nya cancerläkemedel. Bolagets målsättning är att under 2009 att omsätta sina erfarenheter från att leverera siRNA till celler i en laboratoriemiljö till att leverera siRNA in vivo. RNAi marknaden där siRNA ingår är en relativt omogen marknad som år 2006 globalt omsatte cirka 447 miljoner USD med en årlig tillväxttakt på ca 19 %. Det bedrivs också en intensiv forskning kring användningen av RNAi som läkemedel och denna marknad beräknas i USA år 2012 uppgå till 580 miljoner USD.

Genovis nanostrukturer fungerar även bra som kontrastmedel tack vare sina magnetiska egenskaper. Genom att erbjuda kunder nanostrukturer som kan användas som transportör av molekyler som t.ex. siRNA och samtidigt kan spåras med hjälp av magnetresonans /MRT har Genovis nanostrukturer en unik konkurrensfördel. Idag arbetar Genovis med två in vivo/imaging projekt i samverkan med Lunds Universitet. Det ena är utvecklingen av nanostrukturer som ska användas till diagnostik (medicinsk imaging) av mycket små tumörer som snabbt kan uppstå i lymfkörtlar vid bröstcancer. Projektet beviljades nyligen medel från Vetenskapsrådet i form av fyra års finansiering av en industridoktorand. Det andra projektet gäller nanopartiklar som transportörer av små molekyler till celler i hjärnan. Genovis stödjer också flera kundprojekt där kunden antingen använder Genovis produkter för medicinsk imaging eller för att spåra stamceller. Den prekliniska marknaden för imaging, vilket är den marknad Genovis inriktar sig på initialt beräknas i USA, som representerar ca 45% av marknaden, växa till 600 miljoner USD år 2010/2011.

Genovis proteiner
För att bygga målsökande läkemedel och nanostrukturer används ofta antikroppar som kan känna igen en detalj på en cellyta. Ibland kan inte hela antikroppen användas utan kanske endast delar av den. Att frisera och dela antikroppar kallas Antibody Engineering och det kräver olika verktyg. Under våren 2007 fick Genovis möjligheten att förvärva patenträttigheter till ett sådant verktyg. Under 2008 har bolaget utökat denna patentportfölj och har nu fyra olika produkter inom Antibody Engineering utöver bolagets sortiment av nanostrukturer. Genovis har under fjärde kvartalet påbörjat arbetet med att avyttra proteinportföljen och räknar med att processen skall avslutas under andra kvartalet 2009.

Produktlanseringar

Under det första kvartalet lanserades en ny produkt FabRICATOR®Kit som är en kombination av ett unikt enzym och nanostrukturer som Genovis utvecklat i egen regi. FabRICATOR®Kit klyver och isolerar rena Fab-fragment på 30 minuter med ett perfekt slutresultat till skillnad mot dagens metoder där det kan ta dygn att nå samma resultat. Med Genovis lansering har marknaden fått en ny metod som är både bättre och snabbare än någon metod på marknaden idag.

Under fjärde kvartalet lanserades IgGZERO™ ett världsunikt protein som dels kan tvätta bort antikroppsmolekyler från primära celler och dels specifikt klyva av sockermolekyler som finns naturligt på antikroppar. Genom att ta bort sockermolekylerna kan antikroppens prestanda ökas i olika tillämpningar. Detta kvartal lanserades också FcDOCKER™ som binder specifikt till antikroppen. Detta protein är mycket användbart i tillverkningsprocesser för antikroppar. Genom att använda FcDOCKER™ blir tillverkningsprocessen mycket mild, vilket är en stor teknisk och ekonomisk fördel jämfört med konkurrerande metoder.

Geografiska marknader och marknadsstrategi

Genovis säljer till återförsäljare och distributörer som i sin tur bearbetar företag på olika regionala marknader. Distributörerna har god kännedom om de affärsmöjligheter som finns för Genovis nanostrukturer i respektive region. Bolaget har för närvarande återförsäljare som täcker tolv länder och som geografiskt är spridda från Nordamerika över Europa och bort till fjärran Östern. Försäljning sker även i viss utsträckning direkt till slutkund i länder där Genovis saknar återförsäljare. Idag genereras intäkter främst från försäljning av nanopartiklar och proteiner som förbrukningsvara men intäkter genereras också i form av konsultuppdrag i kombination med försäljning av nanopartiklar för applikationer som inte faller inom Genovis standard sortiment.

Under 2009 är en av målsättningarna att också börja generera intäkter via OEM liknande försäljning eller försäljning av licenser, där antingen Genovis svarar för produktion av nanostrukturer som sedan säljs under partners varumärke eller att avtalsparten själv tar ansvar för denna del. I det senare fallet kan intäkterna vara uppdelade på förskottsbetalning i kombination med royalty per såld enhet. I båda dessa fall skall motparten svara för all marknadsföring och försäljning och det är också denna modell som Bolaget beslutat arbeta efter på 2-3 års sikt. När det gäller försäljning av custom-made partiklar för framförallt in-vivo studier och imaging kommer Bolaget att hantera produktion och leverans till kund eller återförsäljare även i framtiden.

Organisation och personal

Genovis enhet i Lund ansvarar för de centralt koordinerade funktionerna inom ekonomi och finans, produktion, forskning & utveckling, marknadsföring/kundsupport och säljstöd. Vd och COO har det övergripande ansvaret för koncernens verksamhet. Verksamheten i Genovis Inc. är i huvudsak inriktad på strategisk affärsutveckling.

Den 31 december 2008 var antalet anställda i koncernen tio personer, tio på moderbolaget och inga anställda i USA, jämfört med elva personer i moderbolaget och en i USA under samma period föregående år. Styrelseordförande i Genovis Inc. avlönas på konsultbasis i de fall han arbetar operativt i projekt.

Patent

Genovis nanostrukturer och dess applikationer finns beskriven i ett flertal patentansökningar. Den första ansökan är beviljad i Australien, Sydkorea och inom EU och är under fortsatt bedömning i ett flertal länder. De uppföljande patentansökningarna är under internationell granskning. I maj 2007 förvärvade Genovis ett antal immateriella rättigheter till flera proteiner och tillämpningar inom preklinisk forskning där dessa proteiner har unika konkurrensfördelar. I patentportföljen proteiner finns beviljade patent i USA, i utvalda europeiska länder och i Japan. Det finns också patentansökningar som befinner sig i slutfasen av den internationella granskningen, vilket innebär att företagets patentportfölj kommer att utökas betydligt de närmaste åren. Genovis äger samtliga patenträttigheter till sin teknik och sina produkter och har även registrerat ett flertal varumärken internationellt.

Transaktioner med närstående

Moderföretagets försäljning till dotterföretaget uppgick till 115 KSEK. Inköp från dotterföretaget uppgick till 339 KSEK. Internprissättningen inom koncernen baseras på försäljningspris till extern kund med avdrag för rimlig vinst i dotterföretaget.

Aktien

Genovis aktie handlas på First North, del av den Nordiska börsen OMX, med kortnamnet GENO i handelsposter om 200 aktier. Mangold Fondkommission är Certfied Adviser och likviditetsgarant åt bolaget.
Antal aktier vid periodens början uppgick till 8 708 987 aktier och vid periodens slut uppgick antalet utestående aktier till 10 886 233 aktier. Aktiens kvotvärde är 0,40 kronor.

wkr0003.pdf

Delårsrapport januari-september 2008

1 januari – 30 september

Koncernens nettoomsättning uppgick till 375 KSEK (5 KSEK)

Koncernens resultat efter skatt uppgick till -10 134 KSEK (-6 090 KSEK)

Resultat per aktie -0,93 (-0,70)

Likvida medel vid periodens slut uppgick till 512 KSEK (3 856 KSEK)

1 juli – 30 september 2008

•Genovis har ingått ett distributionsavtal med Biolegio BV för den holländska, belgiska och tyska marknaden.

•Genovis har flyttat till större lokaler mer lämpade för produktion och krav på kvalitetskontroll.

•Genovis har medverkat vid ett flertal konferenser och mässor

Viktiga händelser efter periodens utgång

Genovis finansiella måltal för 2008 förskjuts
Under hösten 2007 lanserade Genovis sina första produkter via sin webbsida. Därefter har bolaget också inlett försäljning via distributörer på utvalda geografiska marknader, med såväl ökande orderingång som ökande antal återkommande kunder. Parallellt förs diskussioner med potentialla partners för kommersialisering av Genovis produkter också genom OEM-avtal och utlicensiering. Innan dessa affärsavtal är avslutade kommer bolaget inte att generera tillräckliga intäkter för att nå den uttalade framtidutsikten om positivt kassaflöde 2008.

För att finansiera den löpande verksamheten och vidareutveckla de immateriella värdena krävs ytterligare kapitaltillskott. Styrelsen har beslutat om en kortsiktig bryggfinansiering för att avvakta utvecklingen i de avtalsdiskussioner som pågår och för att därefter avgöra vilken form och omfattning av finansiering som är mest lämplig för bolagets långsiktiga strategiska utveckling.
Styrelse har mot bakgrund av den tidsmässiga osäkerheten och det finansiella läget i omvärlden beslutat att inte lämna någon prognos för den närmaste framtiden.

Två nya produkter inom applikationsområdet Antibody Tools har lanserats.
IgGZero™
Ett världsunikt protein som specifikt klyver av sockermolekyler som finns naturligt på antikroppar. Genom att ta bort sockermolekylerna kan antikroppens prestanda ökas i olika tillämpningar. Ett annat exempel är att man med hjälp av IgGZero™ kan tvätta bort antikroppsmolekyler från primära celler.

FcDOCKER™
Binder specifikt till antikroppen. Detta protein är mycket användbart i tillverkningsprocesser för antikroppar. Genom att använda FcDOCKER blir tillverkningsprocessen mycket mild, vilket är en stor teknisk och ekonomisk fördel jämfört med konkurrerande metoder.

Genovis har tecknat distributionsavtal med Innovative Biotech Pte Ltd i Singapore
Innovative Biotech Pte Ltd bildades 1994 och är ett dotterbolag till det börsnoterade Rotary Engineering Limited. Bolagets huvudsakliga inriktning är försäljning och marknadsföring av produkter inom medicin, läkemedel och bioteknik till forskningsinstitutioner, universitet och laboratorier.

VD kommentar
Vi har under perioden fokuserat på att utvidga vårt produktsortiment samt att bibehålla och förstärka projekten i pipeline utan att dra på oss ökade kostnader. Antalet försäljningskanaler via distributörer har utökats ytterligare och vi kommer att nå vår målsättning för året. Parallellt förs diskussioner med partners som rör försäljning av OEM produkter och nya produktkoncept för att öka volymerna i försäljningen.
Genom att organisera Genovis mer effektivt har vi nu ett mycket väl fungerande team. Bolaget har samtidigt flyttat till bättre anpassade lokaler och det innebär att vi kan erbjuda våra kunder och framtida partners en högre kvalitet och kvantitet vad det gäller produktion och en fortsatt stark support- och utvecklingsorganisation. Våra interna utvecklingsprojekt, in vivo projekten för imaging och delivery, har utvecklats mycket bra under perioden, vilket innebär att vi framöver kommer att satsa på dem internt och i form av externa samarbeten.
Genovis driver en intensiv utveckling där kärnverksamheten är design och produktion av nanopartiklar för Life Science industrin. Vi är bara i början av att generera intäkter från de värden vi byggt upp i vår R&D portfölj och bedömningen av framsteg och prestation mot uppsatta mål blir därför en blandning av konkreta resultat och subjektiva bedömningar.
Antalet återkommande kunder, orderingång, nya kunder, intresserade potentiella affärspartners och den kommersiella potentialen i våra forskningsprojekt är viktiga värdemätare. Det är glädjande att se att vi lyckats öka dem alla under det tredje kvartalet och detta skall vi fortsätta med framöver.

Verksamhet
Tredje kvartalet 2008
Genovis produktportfölj består av partiklar i nanostorlek, en grupp proteiner samt kunskap om hur de kan utnyttjas som effektiva forskningsverktyg. Idag marknadsför Genovis produkter inom tre olika applikationsområden: imaging, biomolecule delivery och antibody tools. Kunderna finns bland dem som arbetar med avancerad forskning på läkemedelsbolag eller inom den akademiska forskningsvärlden.
Genovis har flyttat till nya lokaler bättre anpassade för Genovis produktions verksamhet. De nya lokalerna var en förutsättning för att Genovis skall kunna producera och kvalitetssäkra sina produkter i större skala. Flytten av bolaget gick enligt plan och medförde inte några förseningar av pågående projekt. Under perioden har två olika kundreferensprojekt löpt i Holland och vilket ledde fram till ett avtal med Biolegio om exklusiva rättigheter att sälja och marknadsföra Genovis produkter i Holland och Belgien samt en icke exklusiv rätt för Tyskland.
Genovis har fortsatt arbetet, som inleddes under första och andra kvartalet, med att etablera försäljningskanaler via nya distributörer i Europa. Genovis har parallellt marknadsfört teknologin på olika branschspecifika konferenser/vetenskapliga möten bl.a. RNAi Europe i Stockholm och på ScanLab i Köpenhamn tillsammans med Nordic Biolabs och på BIOSPAIN´08 tillsammans med den spanska distributören Teknokroma.
Organisationen i Lund har effektiviserats och anpassats till den verksamhet Genovis huvudsakligen bedriver idag, produktutveckling, produktion, försäljning och support.

Produktportföljen
Applikationsområden
Imaging
Imaging som är ett starkt växande marknadssegment används av forskare för in vivo och ex vivo studier. För att kunna se vad som händer i en cell och för att kunna följa cellen inuti en djurmodell måste cellen på något sätt märkas. Genom att föra in magnetiska nanopartiklar i cellen, NIMT®FeOlabel, kan man följa cellen med hjälp av MRT (magnetisk resonanstomografi, magnetröntgen).
Målsättningen är att kunden skall kunna använda Genovis produkter från de första testerna i provrör till mer avancerade försök i djurmodeller (in vivo).

Biomolecule Delivery
Det finns en stor marknad för tekniker som levererar molekyler (t.ex. DNA eller gener) in i celler, NIMT®FeOfection är en sådan teknik med hög effektivitet och låg toxicitet i jämförelse med konkurrerande produkter. RNAi är ett annat område som växer lavinartat och där forskare bl.a. är intresserade av tekniker för att dämpa geners aktivitet och på så sätt i framtiden kunna behandla exempelvis virusinfektioner, hjärtkärlsjukdomar, cancer och ämnesomsättningssjukdomar. NIMT®FeOfection är även mycket lämpad för dessa studier med sin höga effektivitet och låga toxicitet.

Antibody Tools
FabRICATOR® är ett genetiskt modifierat enzym som klyver antikroppar i två delar, ett Fab-fragment och ett Fc-fragment. Till skillnad från andra tekniker på marknaden klyver FabRICATOR på mycket kort tid alla antikroppar på exakt samma ställe och varje antikropp klyvs endast en gång.
FabRICATOR säljs även som ett kit som låter kunderna klyva och isolera rena Fab-fragment på mindre än en timma till skillnad mot andra metoder där det kan ta upp till ett dygn att nå samma resultat.

Geografiska marknader
Marknaden för de produkter Genovis utvecklar och marknadsför idag uppskattas till cirka 900 miljoner USD. Den nordamerikanska marknaden är den största (ca 40 %) följt av den europeiska (35 %), medan den asiatiska marknaden (25 %) är den snabbaste växande geografiska marknaden.

Genovis har under året fram till den 30 september slutit fem distributörsavtal som omfattar 10 länder. Säljare har utbildats och försäljningen på de nya marknaderna har påbörjats. Totalt har orderingången ökat och Genovis räknar med att den kommer att förbättras ytterligare under fjärde kvartalet.

Regionerna – tredje kvartalet

Europa
Nordic Biolabs är en ledande leverantör av produkter för medicinsk forskning, diagnostik, mikrobiologi samt transfusionsmedicin och representerar ett 40-tal starka leverantörer och varumärken. Kunderna finns på laboratorier, sjukhus, universitet och inom läkemedels- och bioteknikindustri. Nordic Biolabs har inlett försäljning mot kund.
Stratech Scientific Ltd med huvudkontor i Suffolk, Storbritannien är ett effektivt företag som under 25 års tid levererat konkurrenskraftiga högkvalitativa och pålitliga produkter till forsknings-laboratorier i Storbritannien och övriga Europa. Stratech inledde försäljning mot kund under tredje kvartalet.
Teknokroma är ett internationellt företag med 30 års erfarenhet av kromatografi och en produktportfölj som består av mer än 40 000 produkter. Med ett team av högt kvalificerade kemister, apotekare och tekniker har Teknokroma att påbörja sin försäljning under tredje kvartalet.
Biolegio är ett holländskt oligonukleotidsyntes företag grundat 1996. Med över tio år i branschen har företaget stor erfarenhet av oligonukleotidsyntes marknaden och tillhandahåller högkvalitativa DNA/RNA oligos, prober och siRNA till sjukhus, universitet och bioteknikföretag i Europa. Med sitt tränade och välutbildade team erbjuder Biolegio hög kvalitet och service. Biolegio kommer att på påbörja marknadsföringen av Genovis produkter under det fjärde kvartalet.

Nordamerika
Genovis finns representerat genom sitt dotterbolag Genovis Inc. och inriktar sig nu på att utöka verksamheten med lokala distributörer och samarbetspartners.

Asien
Di Biotech Ltd i Korea, bolaget som är avknoppat från Pharmacia Biotech Korea grundades 2007 och är banbrytande och marknadsledande på den Koreanska life science marknaden. Bolaget arbetar nära kunder med fokus på tre forskningsområden, genomics, molecule-interaction och cell imaging. Bolaget har inlett ett intensivt arbete mot kund och Genovis räknar med en ökad orderingång under kvartal fyra.

Produktlansering
Den planerade lanseringen av IgGZero™ och FcDOCKER™ sköts upp till kvartal fyra och Genovis planerar ytterligare en produktlansering detta kvartal.

Försäljning
Tredje kvartalet
Nettoomsättningen under tredje kvartalet var 224 KSEK (0 KSEK). Under kvartalet tecknades ett distributörsavtal med Biolegio för Nederländerna, Belgien och Tyskland. Distributören kommer att inleda sin försäljning av Genovis produkter under kvartal fyra men har redan påbörjat arbetet mot kund och genererat intäkter till Genovis under det tredje kvartalet. I övrigt har de intäkter bolaget haft framförallt genererats från egen försäljning av nanopartiklar och proteiner.

Resultat
Tredje kvartalet
Rörelseresultatet under det tredje kvartalet var – 4 257 KSEK (–3 429 KSEK). De ökade rörelsekostnaderna är framförallt hänförliga till personalkostnader.
Avskrivningarna under tredje kvartalet uppgick till -229 KSEK (-136 KSEK) varav -136 KSEK (-136 KSEK) avsåg materiella anläggningstillgångar och -93 KSEK (0 KSEK) avsåg immateriella anläggningstillgångar.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4 271 KSEK (-3 474 KSEK). Uppskjuten skatt under kvartalet uppgick till 1 226 KSEK (722 KSEK)

Kassaflöde och finansiell ställning
Tredje kvartalet
Kassaflödet från den löpande verksamheten var –3 738 KSEK (–2 048 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till 273 KSEK (1 223 KSEK). Vid slutet av perioden uppgick likvida medel till 512 KSEK.
Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 6 KSEK (412 KSEK). Av nettoinvesteringarna hänför sig 6 KSEK (9 KSEK) till materiella anläggningstillgångar och 0 KSEK (403 KSEK) till immateriella anläggningstillgångar.

Januari – sept
Kassaflödet från den löpande verksamheten var –13 538 KSEK (–8 662 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till -154 KSEK (-986 KSEK).
Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 6 KSEK (5 023 SEK). Av nettoinvesteringarna hänför sig 6 KSEK (651 KSEK) till materiella anläggningstillgångar och 0 KSEK (4 372 KSEK) till immateriella anläggningstillgångar.

Organisation och personal
Genovis enhet i Lund ansvarar för de centralt koordinerade funktionerna inom ekonomi och finans samt för produktion, forskning & utveckling, kundsupport och säljstöd. VD och COO har det övergripande ansvaret för koncernens verksamhet.
Genovis Inc. USA ansvarar för försäljning och marknadsföring på den amerikanska marknaden.
Antalet anställda i bolaget har under tredje kvartalet minskat med en heltidsanställning. Vid periodens slut var antalet anställda i koncernen elva personer, tio på moderbolaget och en i USA, jämfört med tio personer under samma period föregående år.

Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Genovis generella syn på de finansiella risker som verksamheten kan komma att påverkas av har inte förändrats sen den beskrivning som ges i den senast publicerade årsredovisningen. För en detaljerad översikt över bolagets finansiella risker hänvisas till Genovis årsredovisning 2007 sidan 41.

Optionsprogram
Bolaget har 187 000 teckningsoptioner utställda. Optionsrätterna kan utnyttjas för teckning av aktier under perioden 28 februari 2012 – 31 maj 2012. Vid fullt utnyttjande av samtliga optionsrätter kommer aktiekapitalet att öka med totalt 74 800 SEK genom utgivandet av 187 000 aktier var och en med ett kvotvärde om 0,40 SEK. Om optionerna utnyttjas fullt ut kommer de nya aktierna att utgöra 1.7 % av kapitalet och rösterna.

wkr0003.pdf

Halvårsrapport januari-juni 2008

Koncernen KSEK,1 april – 30 juni 2008

• Nettoomsättning 37 (4)

• Rörelseresultat – 4 864 (-2 199)

• Resultat efter skatt -3 547 (-1 716)

• Resultat per aktie -0,35 (-20)

• Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 538 (-2 879)

• Periodens kassaflöde 3 535 (-6 693)

Koncernen bildades i Q3 2007 varför inga jämförelsesiffror för koncernen presenteras. I stället redovisas Q2 för moderbolaget.

1 april -30 juni 2008

• Genovis har ingått distributionsavtal med distributörer på den europeiska marknaden; Stratech Scientific Ltd för den engelska och irländska marknaden samt Teknokroma för den spanska och portugisiska marknaden.

• Genovis har ingått ett samarbetsavtal med det japanska företaget Magnabeat Inc.

• Genovis nyemission som till 98 % tecknats med stöd av teckningsrätter övertecknades.

• Omvandling till ett aktieslag har genomförts, det nya kortnamnet för aktien är GENO.

• Genovis har ställt ut 187 000 teckningsoptioner som tecknats av VD, ledande befattningshavare samt övriga anställda på lika villkor.

VD:s kommentarer – Fortsatt fokus på distributörer

Sarah Fredriksson, VD och koncernchef säger:
I slutet av det första kvartalet slöts avtal med distributörer i Sverige, Danmark och Sydkorea. Under det andra kvartalet har Genovis fortsatt att etablera säljkanaler i Europa genom avtal med distributörer i Storbritannien, Irland, Spanien och Portugal. Målsättningen är att vi skall ha ytterligare 4 – 5 avtal klara med distributörer i Asien och Europa samt minst en distributör i USA under 2008, d.v.s. sammantaget ett tiotal distributörer på plats under året.

Varje distributör marknadsför produkterna lokalt genom egna säljkanaler direkt till kund medan vi parallellt arbetar med övergripande marknadsföring i olika branschspecifika forum. I maj presenterade Genovis produkter och R&D projekt inom RNA interferens på den vetenskapliga konferensen RNAi World i Boston, USA. Det var ett fantastiskt tillfälle för Genovis, att få visa upp teknologin i ett forum av ledande forskare, nobelpristagare, potentiella partners, kunder och opinionsbildare. Antalet spontana förfrågningar från olika forskningsgrupper om att få testa vår teknologi har mer än fördubblats under det andra kvartalet, vilket är en lovande utveckling.

Det kommer att ta tid innan en ny distributör genererar intäkter för Genovis. Försäljning via distributörer kommer sannolikt inte att bidra till kassaflödet förrän andra halvåret 2009. Från Genovis sida startar säljprocessen med utbildning av säljare och produktspecialister hos respektive distributör. Nya kunder vill i regel först testa produkterna i liten skala, följt av utvärdering och beslut om köp. Genovis målsättning om ett positivt kassaflöde under senare delen av 2008 står fast och baseras huvudsakligen på intäkter från samarbete med partners inom något av de projekt vi driver inom ramen för utvecklingen av vår teknologiplattform, i kombination med budgeterad direktförsäljning till kund. Det ligger en styrka i att vi kan utnyttja vår teknik och synergieffekter med olika partners. Det innebär att vi kan sprida risken och stärka kassaflödet via nya affärskoncept baserade på vår teknikplattform. Affärskoncept där partiklarna kan användas i nya applikationer som t.ex. inom drug delivery (läkemedelsformulering) och inom diagnostik kommer Genovis inte att kommersialisera helt i egen regi utan istället generera intäkter via R&D samarbete, via licensiering och via OEM-produkter. Denna affärsmodell kan även bli aktuell för några av de produkter som vi redan lanserat, för att på ett kostnadseffektivt sätt nå större marknadsandelar och tidiga intäkter. Genom att fokusera på det vi kan bäst och välja affärsmodell efter respektive produkts förutsättningar fortsätter vi mot våra mål för 2008.

Framtidsutsikter
Styrelsen har en uttalad målsättning om ett positivt resultat och kassaflöde under fjärde kvartalet 2008 baserat på såväl intäkter från samarbete med partners inom ramen utvecklingen av teknologiplattformen som direktförsäljning av produkter till kund.

Verksamhet
Andra kvartalet 2008
Genovis produkter är baserade på bolagets patenterade teknologiplattform NIMT® som bygger på nanometerstora partiklar och dess tekniska fördelar som verktyg inom biomedicinsk forskning och diagnostik.
Under det andra kvartalet har Genovis fortsatt arbetet mot att bli en ledande leverantör av nanopartiklar inom biomedicinska applikationer för den globala Life Science marknaden. Genovis riktar sig framför allt mot kunder som arbetar med avancerad forskning på läkemedelsbolag eller inom den akademiska forskningsvärlden. Arbetet med inrättande av försäljnings-, utbildnings- och supportteam har pågått under hela kvartalet och Genovis har fortsatt arbetet, som inleddes under första kvartalet, med att etablera försäljningskanaler via nya distributörer i Europa samt marknadsfört teknologin i olika branschspecifika konferenser och vetenskapliga möten.
Genovis produktportfölj består av partiklar i nanostorlek, en grupp proteiner samt kunskap om hur de kan utnyttjas som effektiva forskningsverktyg. Idag marknadsför Genovis produkter inom tre olika applikationsområden: imaging, biomolecule delivery och antibody tools.
Genovis samtliga produkter för imaging och delivery utgår ifrån superparamagnetiska nanopartiklar NIMT®FeODots. Genovis stora erfarenhet av just superparamagnetiska nanopartiklar har under andra kvartalet lett till ett samarbete med Magnabeat i Japan. Magnabeat tillverkar och utvecklar värme responsiva magnetiska nanopartiklar och applikationer för separation av biologiska molekyler. Detta samarbete kommer om det faller väl ut att gynna både Genovis och Magnabeat kommersiellt och ge Genovis goda möjligheter att etablera sig på den japanska marknaden.

Applikationsområden

Imaging
Imaging som är ett starkt växande marknadssegment används av forskare för in vivo och ex vivo studier. För att kunna se vad som händer i en cell och för att kunna följa cellen inuti en djurmodell måste cellen på något sätt märkas. Genom att föra in magnetiska nanopartiklar i cellen, NIMT®FeOlabel, kan man följa cellen med hjälp av MRT (magnetisk resonanstomografi, magnetröntgen).
Målsättningen är att kunden skall kunna använda Genovis produkter från de första testerna i provrör till mer avancerade försök i djurmodeller (in vivo).

Biomolecule Delivery
Det finns en stor marknad för tekniker som levererar molekyler (t.ex. DNA eller gener) in i celler, NIMT®FeOfection är en sådan teknik med hög effektivitet och låg toxicitet i jämförelse med konkurrerande produkter. RNAi är ett annat område som växer lavinartat och där forskare bl.a. är intresserade av tekniker för att dämpa geners aktivitet och på så sätt i framtiden kunna behandla exempelvis virusinfektioner, hjärtkärlsjukdomar, cancer och ämnesomsättningssjukdomar. NIMT®FeOfection är även mycket lämpad för dessa studier med sin höga effektivitet och låga toxicitet.

Antibody Tools
FabRICATOR® är ett genetiskt modifierat enzym som klyver antikroppar i två delar, ett Fab-fragment och ett Fc-fragment. Till skillnad från andra tekniker på marknaden klyver FabRICATOR på mycket kort tid alla antikroppar på exakt samma ställe och varje antikropp klyvs endast en gång.
FabRICATOR säljs även som ett kit som låter kunderna klyva och isolera rena Fab-fragment på mindre än en timma till skillnad mot andra metoder där det kan ta upp till ett dygn att nå samma resultat.

Geografiska marknader
Marknaden för de produkter Genovis utvecklar och marknadsför idag uppskattas till cirka 900 miljoner USD. Den nordamerikanska marknaden är den största (ca 40 %) följt av den europeiska (35 %), medan den asiatiska marknaden (25 %) är den snabbaste växande geografiska marknaden.
Genovis har under första halvåret slutit fyra distributörsavtal för sina produkter inom applikationsområdena biomolecule delivey, imaging och antibody tools. Säljare har utbildats och försäljningen på de nya marknaderna har påbörjats. Genovis räknar med att orderingången kommer att förbättras under tredje och fjärde kvartalet.

Nordamerika
Genovis finns representerat genom sitt dotterbolag Genovis Inc. och kommer att utöka verksamheten med lokala distributörer.

Europa
Nordic Biolabs är en ledande leverantör av produkter för medicinsk forskning, diagnostik, mikrobiologi samt transfusionsmedicin och representerar ett 40-tal starka leverantörer och varumärken. Kunderna finns på laboratorier, sjukhus, universitet och inom läkemedels- och bioteknikindustri. Nordic Biolabs har inlett försäljning mot kund.

Stratech Scientific Ltd med huvudkontor i Suffolk, Storbritannien är ett effektivt företag som under 25 års tid levererat konkurrenskraftiga högkvalitativa och pålitliga produkter till forsknings-laboratorier i Storbritannien och övriga Europa. Stratech kommer att inleda försäljning mot kund under tredje kvartalet.

Teknokroma är ett internationellt företag med 30 års erfarenhet av kromatografi och en produktportfölj som består av mer än 40 000 produkter. Med ett team av högt kvalificerade kemister, apotekare och tekniker kommer Teknokroma att påbörja sin försäljning under tredje kvartalet.

Asien
Di Biotech Ltd i Korea, bolaget som är avknoppat från Pharmacia Biotech Korea grundades 2007 och är banbrytande och marknadsledande på den Koreanska life science marknaden. Bolaget arbetar nära kunder med fokus på tre forskningsområden, genomics, molecule-interaction och cell imaging. Bolaget har inlett ett intensivt arbete mot kund och Genovis räknar med en ökad orderingång under kvartal tre och fyra.

Produktlansering
Genovis har under andra kvartalet lanserat NIMT®FeOFection|TESTKIT som innehåller samtliga tranfections reagens samt NIMT®Booster. Kunden kan välja mellan NIMT®FeOFection|YELLOW, PINK eller PURPLE. Detta för att kunden skall ha möjlighet att prova vilken reagens som passar bäst för just kundens speciella applikation eller cell linje. Under tredje kvartalet kommer två nya produkter inom applikationsområdet antibody tools att lanseras, IgGZero och FcDocker. Under fjärde kvartalet kommer ytterligare en produktlansering.

Försäljning
Andra kvartalet
Nettoomsättningen under andra kvartalet var 37 KSEK (4 KSEK). Under kvartalet tecknades två distributörsavtal ett med Storbritannien/Irland och ett med Spanien. Genovis har hållit utbildningar för distributörerna både i Storbritannien och i Spanien/Portugal. Distributörerna kommer att inleda sin försäljning av Genovis produkter under kvartal tre och har således inte genererat några intäkter till bolaget under det andra kvartalet. De intäkter bolaget haft har framförallt genererats från egen försäljning av nanopartiklar och proteiner.

Resultat
Andra kvartalet
Rörelseresultatet under det andra kvartalet var –4 864 KSEK (–2 199 KSEK). De ökade rörelsekostnaderna är framförallt hänförliga till ökade personalkostnader.
Avskrivningarna under andra kvartalet uppgick till -258 KSEK (-121 KSEK) varav -155 KSEK (-121 KSEK) avsåg materiella anläggningstillgångar och -103 KSEK (0 KSEK) avsåg imateriella anläggningstillgångar.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4 882 KSEK (-2 206 KSEK). Uppskjuten skatt under kvartalet uppgick till 1 335 KSEK (490 KSEK)

Kassaflöde och finansiell ställning
Andra kvartalet
Kassaflödet från den löpande verksamheten var –5 538 KSEK (–2 879 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till -1 541 KSEK (-1 247 KSEK). Vid slutet av perioden uppgick likvida medel till 4 408 KSEK.
Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 6 KSEK (586 KSEK). Av nettoinvesteringarna hänför sig 6 KSEK (134 KSEK) till materiella anläggningstillgångar och 0 KSEK (452 KSEK) till immateriella anläggningstillgångar.
Januari – Juni
Kassaflödet från den löpande verksamheten var –9 800 KSEK (–6 614 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till -427 KSEK (-2 209 KSEK).
Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 6 KSEK (4 611 SEK). Av nettoinvesteringarna hänför sig 6 KSEK (642 KSEK) till materiella anläggningstillgångar och 0 KSEK (3 969 KSEK) till immateriella anläggningstillgångar.

Organisation och personal
Genovis enhet i Lund ansvarar för de centralt koordinerade funktionerna inom ekonomi och finans samt för produktion, forskning & utveckling, kundsupport och säljstöd. VD och COO har det övergripande ansvaret för koncernens verksamhet.
Genovis Inc. USA ansvarar för försäljning på den amerikanska marknaden.
Antalet anställda i bolaget har under andra kvartalet varit konstant. Vid periodens slut var antalet anställda i koncernen tolv personer, elva på moderbolaget och en i USA, jämfört med tio personer i moderbolaget under samma period föregående år.

Viktiga händelser efter periodens utgång
Inga händelser av betydelse för bolaget har inträffat efter periodens utgång.

Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Genovis väsentliga affärsrisker inkluderar bland annat risken för uteblivna förväntade intäkter samt svårigheten att behålla kompetent personal. Genovis generella syn på de finansiella risker som verksamheten kan komma att påverkas av har inte förändrats sen den beskrivning som ges i den senast publicerade årsredovisningen. För en detaljerad översikt över bolagets finansiella risker hänvisas till Genovis årsredovisning 2007 sidan 41.

Optionsprogram
Bolaget har under andra kvartalet ställt ut 187 000 teckningsoptioner som tecknats av VD, ledande befattningshavare samt övriga anställda på lika villkor. Optionsrätterna kan utnyttjas för teckning av aktier under perioden 28 februari 2012 – 31 maj 2012. Vid fullt utnyttjande av samtliga optionsrätter kommer aktiekapitalet att öka med totalt 74 800 SEK genom utgivandet av 187 000 aktier var och en med ett kvotvärde om 0,40 SEK. Om optionerna utnyttjas fullt ut kommer de nya aktierna att utgöra 1.7 % av kapitalet och rösterna.

wkr0003.pdf

Delårsrapport januari – mars 2008

Delårsrapport januari – mars 2008
Första kvartalet 2008
• Koncernens nettoomsättning uppgick till 106 KSEK.

• Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till –4 941 SEK.

• Likvida medel i koncernen vid periodens slut uppgick till 873 KSEK.

Koncernen bildades i Q4 2007 varför inga jämförelsesiffror för koncernen presenteras. I stället redovisas Q1 för moderbolaget.

Viktiga händelser under Q1
• Genovis lanserar en ny produkt, FabRICATOR® kit, som klyver antikroppar och isolerar rena Fab-fragment på 30 minuter.

• Genovis ingår distributionsavtal med Nordic Biolabs för den svenska och danska marknaden.

• Genovis ingår distributionsavtal med DI Biotech för den växande sydkoreanska marknaden.

• Under kvartalet påbörjade Genovis en nyemission om 15 MSEK med företräde för befintliga aktieägare.

Viktiga händelser efter periodens utgång
Företrädesemissionen som avslutades den 7 april tecknades till 98 % med företräde. De aktier som ej tecknades med företräde skall fördelas mellan de tecknare som var aktieägare på avstämningsdagen och i förhållande till innehav. Aktieägare på avstämningsdagen hade rätt att för 4 gamla aktier oavsett aktieslag teckna en aktie av serie B till en kurs av 7 SEK. Nyemissionen tillför bolaget 15 MSEK före emissionskostnader. Efter att nyemissionen registrerats kommer aktiekapitalet att öka med 870 898,4 SEK till totalt 4 354 493,2 SEK. Antalet aktier kommer att omfatta 796 000 aktier av serie A och 10 090 233 aktier av serie B. Emissionen innebär en utspädningseffekt på 20% av aktiekapitalet i Genovis.

Marknadsutsikter
Marknadsutsikterna för bolagets produkter är goda. För Genovis produkter indikerar forskningsrapporter att användning av nanoteknik inom läkemedelsutveckling kommer att öka och här har Genovis produkter flera fördelar framför konkurrenterna bl.a. är den magnetiska kärnan i produkterna, NIMT®FeOdot, spårbar med MRT (magnetisk resonanstomografi, magnetröntgen).
För produkterna inom antibody tools förutspås en kraftig tillväxt som drivs av utvecklingen av antikroppsbaserade läkemedel. Här kan Genovis bl.a. erbjuda en produkt för klyvning av antikroppar, FabRICATOR®, som är både bättre och snabbare än någon produkt på marknaden idag.

Prognos för helåret 2008
Genovis lämnar inga prognoser men kan konstatera att intresset för bolagets produkter är stort. Under 2008 förväntas en kraftig försäljningstillväxt och styrelsen räknar med att Genovis uppnår ett positivt resultat och kassaflöde under andra halvåret 2008.

VD:s kommentarer
Sarah Fredriksson, VD och koncernchef säger:
Genovis har två tydliga prioriteringar under 2008. Det första är att få igång försäljningskanaler i USA, Europa och valda delar av den asiatiska marknaden. Det andra är försäljning. Första kvartalet har därför dominerats av att etablera kontakter med olika tänkbara distributörer. I slutet av perioden var de två första avtalen så på plats. Det innebär att vi nu från månadsskiftet mars/april har aktiva försäljningsaktiviteter direkt mot kund och vi kan börja arbeta mer fokuserat med inledande försäljning. Vi räknar med att vi innan året är slut skall ha ytterligare 5-7 distributionsavtal klara. Jag är övertygad om att Genovis måste ha tålamod och fokuserat fullfölja strategin för att bygga upp en stor och dynamisk kundbas. Det kommer att krävas två år innan vi har fullt utbyggda och etablerade försäljningskanaler. Parallellt med utökningen av försäljningskanaler kommer vi att förstärka affärsmodellen med nya produkter utvecklade i egen regi och, om vi får möjlighet, även via förvärv.
Distributörsnätverk kräver utbildning, försäljningsstöd, kundsupport och uppföljning vilket har inneburit nya krav på Genovis organisation. Genovis i Lund hanterar utbildning och försäljningsstöd medan Genovis kontor i USA ansvarar för marknadsaktiviteter och försäljningen i USA. Den amerikanska marknaden är stor och kan delas upp på flera geografiska områden. Vår strategi i USA är att dels växa organiskt och arbeta med direkt försäljning och dels att parallellt etablera avtal med partners för försäljning via distribution i första hand i Kalifornien och Boston området.
Nyemissionen som påbörjades under perioden är en mycket viktig förutsättning för att nå uppsatta mål för året. Jag är därför mycket glad över att emissionen blev övertecknad. Jag har tidigare konstaterat att 2008 innebär flera spännande utmaningar för Genovis. Vi har under perioden klarat av de första utmaningarna och organisationen har snabbt anpassats till delvis nya uppgifter.

Verksamhet
Genovis har sedan det grundades 1999 utvecklat tekniken NIMT® (Nano Induced Magnetic Transfer). Tekniken har resulterat i ett flertal produkter som utgår från NIMT® FeOdots, nanometerstora superparamagnetiska partiklar, som utgör en produkt i sig själv men också kan produceras med ett flertal olika ytor för att passa in i olika applikationsområden. 2007 förvärvade Genovis en serie patent avseende biotekniska applikationer av proteiner. Genom att knyta ihop dessa proteiner med Genovis existerande teknik har bolaget skapat nya unika produkter.
Tolv produkter har lanserats och marknadsförs inom tre typer av applikationer: imaging, biomolecule delivery, och antibody tools. Samtliga produkter är förbrukningsvaror avsedda för laboratoriebruk i preklinisk forskning och används av forskare på läkemedelsbolag, bioteknikbolag och inom den akademiska forskningsvärlden.

Imaging
FeOlabel – För att kunna se vad som händer i en cell och för att kunna följa den inuti ett djur behöver cellen märkas och en metod är att föra in magnetiska nanopartiklar i cellen, NIMT® FeOlabel, och sedan följa cellen med hjälp av MRT (magnetisk resonanstomografi, magnetröntgen).

Biomolecule Delivery
FeOfection – För forskare som vill komma på en sjukdomsorsak eller vill undersöka proteiners struktur och funktion studeras enskilda celler som är de allra minsta beståndsdelarna i varje organism. Ett sätt att följa vad som händer inuti en enskild cell är att föra in en ny gen i den utvalda cellen med hjälp NIMT®FeOfection.
FeOsilence (RNA-interferens) – Många sjukdomar kan behandlas genom att dämpa vissa geners aktivitet. Forskare har stora förhoppningar om att i framtiden kunna använda RNA-interferens för att behandla exempelvis virusinfektioner, hjärtkärlsjukdomar, cancer och ämnesomsättningssjukdomar.

Antibody Tools
FabRICATOR® – Det bedrivs idag en intensiv forskning på användning av antikroppar som läkemedel men antikroppar används också inom forskning och sjukvård för flera applikationer bl.a. diagnostik, analys och upprening. Forskaren vill kunna klyva en antikropp och FabRICATOR® är ett enzym som klyver på en specifik plats så att antikroppen delas i två delar.

Produktlansering
Genovis lanserade under det första kvartalet en ny produkt FabRICATOR®Kit som är en kombination av ett unikt enzym och nanostrukturer som Genovis utvecklat i egen regi. FabRICATOR®Kit klyver och isolerar rena Fab-fragment på 30 minuter med ett perfekt slutresultat till skillnad mot dagens metoder där det kan ta dygn att nå samma resultat. Med Genovis lansering har marknaden fått en ny metod som är både bättre och snabbare än någon metod på marknaden idag.

Geografiska marknader och marknadsstrategi
Marknaden för de produkter Genovis utvecklar och marknadsför idag uppskattas till cirka 900 miljoner USD. Den nordamerikanska marknaden är den största (ca 40 %) följt av den europeiska (35 %), medan den asiatiska marknaden (25 %) är den snabbaste växande geografiska marknaden. Ambitionen är att under 2008 knyta till sig strategiska distributörer med starka kundrelationer på de för Genovis viktigaste marknaderna, bland annat den nordiska hemmamarknaden, de snabbväxande asiatiska marknaderna och USA. I USA finns Genovis representerat med dotterbolaget Genovis Inc.
Hitintills i år har Genovis slutit två distributörsavtal. Det första slöts med den svenska distributören Nordic Biolabs som är en ledande leverantör av produkter för medicinsk forskning, diagnostik, mikrobiologi samt transfusionsmedicin och representerar ett 40-tal starka leverantörer och varumärken, kunderna finns på laboratorier, sjukhus, universitet och inom läkemedels- och bioteknikindustri. Det andra avtalet slöts med Di Biotech Ltd i Korea. Bolaget som är avknoppat från Pharmacia Biotech Korea grundades 2007 och är banbrytande och marknadsledande på den Koreanska life science marknaden. Bolaget arbetar nära kunder med fokus på tre forskningsområden, genomics, molecule-interaction och cell imaging.

Försäljning
Första kvartalet
Nettoomsättningen under första kvartalet var 106 KSEK (1 KSEK). Under kvartalet tecknades två distributörsavtal och Genovis har hållit utbildningar för distributörerna både i Sverige och i Korea. Distributörerna kommer att inleda sin försäljning av Genovis produkter under kvartal två och har således inte genererat några intäkter till bolaget under första kvartalet.

Resultat
Första kvartalet
Rörelseresultatet under det första kvartalet var –4 869 KSEK (–2 406 KSEK). De ökade rörelsekostnaderna är framförallt hänförliga till ökade personalkostnader.
Avskrivningarna under första kvartalet uppgick till -192 KSEK (-108 KSEK) varav 142 KSEK (108 KSEK) avsåg materiella anläggningstillgångar och 50 KSEK (0 KSEK) avsåg imateriella anläggningstillgångar.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4 941 KSEK (-2 428 KSEK). Uppskjuten skatt under kvartalet uppgick till 1 378 KSEK (806 KSEK)

Kassaflöde och finansiell ställning
Första kvartalet
Kassaflödet från den löpande verksamheten var –4 262 KSEK (–3 695 KSEK). Kassaflöde från förändring av rörelsekapital uppgick till 1 114 KSEK (-962 KSEK). Vid slutet av perioden uppgick likvida medel till 873 KSEK.
Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till 0 KSEK. Av nettoinvesteringarna hänför sig 0 KSEK (134 KSEK) till materiella anläggningstillgångar och 0 KSEK (452 KSEK) till immateriella anläggningstillgångar.

Organisation och personal
Genovis enhet i Lund ansvarar för de centralt koordinerade funktionerna inom ekonomi och finans samt för produktion, forskning & utveckling, kundsupport och säljstöd. VD och COO har det övergripande ansvaret för koncernens verksamhet.
Genovis Inc. USA ansvarar för försäljning på den amerikanska marknaden samt för marknadsföring och marknadsutveckling globalt.
Antalet anställda i bolaget har under första kvartalet varit konstant. Vid periodens slut var antalet anställda i koncernen tolv personer, elva på moderbolaget och en i USA, jämfört med åtta personer i moderbolaget under samma period föregående år.

Övrig information
Moderbolaget
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 94 KSEK (1 KSEK). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4 946 KSEK (-2 428 KSEK). Likvida medel uppgick till 228 KSEK (13 754 KSEK). Moderbolaget har under perioden investerat 0 KSEK (134 KSEK) i materiella anläggningstillgångar och 0 Mkr (452 KSEK) i immateriella anläggningstillgångar.

wkr0003.pdf

GENOVIS ÅRSREDOVISNING FÖR 2007 PUBLICERAD

Årsredovisningen kan beställas från bolaget via e-mail: info@genovis.com eller telefon: 046-10 12 38. På engelska beräknas årsredovisningen finnas tillgänglig den 9 april.

wkr0003.pdf

Bokslutskommunké 2007

Finansiell information
• Koncernens nettoomsättning uppgick till 256 KSEK för helåret och 251 KSEK för fjärde kvartalet.

• Koncernens resultat uppgick till –8 578 SEK för helåret och –2 489 SEK för fjärde kvartalet.

• Resultat per aktie för perioden uppgick till –0,99 SEK.

• Likvida medel vid periodens slut uppgick till 491 KSEK.

• Genoviskoncernens finansiella rapportering har fram till och med 2006 upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och god redovisningssed i Sverige. Koncernredovisningen för år 2007 och denna kommuniké är de första rapporter som upprättas i enlighet med IFRS.

Viktiga händelser under 2007

Fjärde kvartalet

• Genovis etablerade dotterbolag i USA, den enskilt största marknaden för Genovis produkter. Chris Wilkins anställdes som dotterbolagschef och kommer även att leda den globala marknadsföringen.

• I samarbete med Lunds universitet har Genovis påbörjat ett projekt för att utvärdera NIMT®-plattformen som verktyg för att underlätta studier i djurmodeller.

Helåret 2007

• Som ett första steg mot en internationell expansion öppnade Genovis representationskontor i Hongkong. Av de marknader Genovis riktar sig mot visar Asien på störst tillväxt.

• Den 27 september lanserades bolagets nya webbplats med onlineförsäljning. Den nya webbplatsen kommer att vara ett stöd för partners och distributörer i kundrelationen.

• I maj månad ingick Genovis avtal med Hansa Medical AB om förvärv av patent och licens avseende biotekniska industriella applikationer för en grupp bakteriella ytproteiner.

• Genovis har kombinerat sin teknikplattform NIMT® med två bakteriella ytproteiner som tillsammans med särskilda nanopartiklar blir ett unikt verktyg för fragmentering av antikroppar. Den nya produkten lanseras under namnet FabRICATOR®.

• Genovis fick ett patent beviljat av patentmyndigheten i Sydkorea. Patentet beskriver de tekniska grunderna bakom NIMT®-tekniken och patenttiden sträcker sig till 2019.

wkr0003.pdf

Genovis Delårsrapport 1 januari – 30 september 2007

Genovis är ett bioteknikföretag med spetskompetens inom nanoteknik och nanopartiklar. Företagets patenterade NIMT® teknologi (Nano Induced Magnetic Transfer) är utvecklad för att underlätta för LifeScience industrin att bedriva effektiv preklinisk forskning. Genovis aktie är listad på First North som är en del av den nordiska börsen OMX. Mangold Fondkommission är Certified Advisor och likviditetsgarant åt Bolaget.

VD: s kommentar
Från och med den 27 september kan vi erbjuda Genovis produkter till olika kunder genom vår onlineförsäljning. Sedan vi offentliggjorde vårt beslut att starta en webbshop i egen regi tidigare i vår har vi arbetat intensivt med att utveckla vårt kunderbjudande, dels genom att utveckla fler produkter, dels genom investering i en webbaserad plattform. Plattformen stödjer nu Genovis hela värdekedja, från produktion till kund. Vi har haft en hög utvecklingstakt under perioden som nu gett utdelning. Intresset för våra produkter i webbshopen har varit stort och har nu glädjande resulterat i försäljning av våra första produkter.
Vi kommer fortsatt ha en hög utvecklingstakt och lansera fler nya produkter inom det närmsta halvåret. Dessutom kommer vi att bygga upp en effektiv organisation för marknadsföring och affärsutveckling på de största internationella marknaderna.
Sarah Fredriksson
VD Genovis AB

Verksamhet
Genovis är ett bioteknikföretag som utvecklar och marknadsför produkter inom medicinsk forskning. Bolaget levererar patenterad teknik, produkter och support som underlättar för företag inom läkemedelsutveckling och preklinisk forskning. Tekniken som utgår från NIMT® (NanoInduced Magnetic Transfer) är både en metod och ett tekniskt verktyg som inkluderar nanopartiklar och laboratorieinstrument.

Genovis levererar idag produkter inom fem olika produktgrupper; NIMT® FeOfection, NIMT® FeOsilence, NIMT® FeOdots, NIMT® FeOlabel och NIMT® FabRICATOR, vilka samtliga lanserades den 27 september. Samtliga kommersiella produkter är avsedda för laboratoriebruk och marknadsförs för två typer av applikationer:

1. Biomolecule delivery: Genöverföring, RNA interferens, magnetisk märkning och sortering av celler
2. Separation and Antibody engineering: Magnetisk separation av biomolekyler samt preparation och fragmentering av antikroppar.

Genovis har i maj månad 2007 ingått avtal med Hansa Medical AB om förvärv av patent och licens som gäller biotekniska industriella applikationer för en grupp bakteriella ytproteiner. Genovis marknadsför rättigheterna tillsammans med bolagets nanopartiklar, NIMT® FeOdots, i helt nya laboratorieprodukter avsedda för preklinisk forskning. De proteiner som ingår i avtalet skall framförallt användas som komponenter i produkter avsedda för antikroppsbaserad forskning och produktion av antikroppsfragment. Genovis har kombinerat sin teknologiplattform med två av de bakteriella ytproteiner som bolaget förvärvade av Hansa Medical AB och skapat ett unikt verktyg för fragmentering av antikroppar. Fragmentering av antikroppar är en teknik som efterfrågas allt mer och som används bland annat vid analyser av cellkulturer, infärgning av vävnadsprover och för att undvika att aktivera immunförsvaret vid utveckling av nya antikroppsbaserade läkemedel. De första produkterna inom detta affärsområde, NIMT® FabRICATOR lanserades tillsammans med bolagets övriga produkter i slutet av september.

Genovis har under september månad 2007 etablerat sig på den asiatiska marknaden med representationskontor i Hong Kong. Flera asiatiska länder gör stora investeringar inom Life Science industrin, främst inom stamcellsforskning, vaccinutveckling och RNA interferens. Den asiatiska satsningen leds av Björn Hammarberg som representerar Genovis i Asien-Stillahavsområdet och Mellanöstern. Björn Hammarberg har lång erfarenhet från molekylärbiologi och har arbetat med affärsutveckling och marknadsföring av produkter och tjänster till bioteknikindustrin och forskningsinstitut globalt. Uppdragsgivare har bl. a. varit AstraZeneca och PALL Life Sciences.

Den 27 september lanserades bolagets nya webbplats med onlineförsäljning. Intresse har visats bl.a. från Europa, USA, Australien, Indien, Korea, Singapore, Brasilien och Mexico. Genovis har för avsikt att vara representerat på flera av dessa marknader och den nya webbplatsen kommer att vara ett stöd för partners och distributörer i kundrelationen.

Personal
Antalet anställda i bolaget har under tredje kvartalet varit konstant. Vid periodens slut hade Genovis 10 (5) anställda.

Resultat
Periodens intäkter om 44 KSEK (108 KSEK) utgörs av hyra för instrument 5 KSEK samt 39 KSEK i form av arbetsmarknadsbidrag. Resultatet för perioden uppgick till -6 090 KSEK(-3 401 KSEK).

Investeringar
Under perioden har investeringar i immateriella tillgångar (fortsatt utveckling av patent och prototyp samt förvärv av immateriella rättigheter) gjorts med 4 372 KSEK (2 476 KSEK). Investeringar i materiella tillgångar avseende bland annat laboratorie- och datorutrustning har gjorts med 651 KSEK (209 KSEK).

Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital var –7 676 KSEK. Kassaflöde från finansieringsverksamheten var -1 352 KSEK. Likvida medel per den 30 september 2007 uppgick till 3 856 KSEK (2 696 KSEK).

Genovis B-aktie
Genovis B-aktie är listad på First North, som är en del av OMX Nordiska Börs.

Viktiga händelser efter periodens utgång

Kunder
Genovis har levererat produkter till de första kunderna efter det att onlineförsäljningen inleddes.

Dotterbolag i USA
Genovis har bildat dotterbolag i USA, Genovis Inc, med kontor i Boston. Christopher Wilkins har anställts som dotterbolagschef för Genovis Inc. Christopher Wilkins har gedigna kunskaper inom de affärsområden där Genovis verkar och har tidigare haft ledande befattningar med ansvar för försäljning, marknadsföring och affärsutveckling bl.a. för Cepheid Inc. och MJ Research, Inc. (ägs sedan 2004 av Bio-Rad). Christopher Wilkins tog sin examen, Fil Dr i genetik, vid Cornell University, Ithaca, NY.

Marknadsansvarig för Genovis företagen
Christopher Wilkins, dotterbolagschef för Genovis Inc. i USA kommer att vara marknadsansvarig för Genovis företagen. USA är den enskilt största marknaden för Genovis produkter varför Christopher Wilkins, blir huvudansvarig för de marknadssatsningar som görs av Genovis företagen.

Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med RR20. Redovisningsprinciper, samt uppskattningar och bedömningar, är oförändrade jämfört med föregående år.

wkr0008.pdf

Genovis Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2007

VD: s kommentar
Att inleda försäljningen och därmed generera intäkter är en av de viktigaste milstolparna i Genovis utveckling. När Genovis webshop öppnar den 27 september är vi redo att börja sälja ett 20-tal produkter baserade på NIMT® tekniken.

Under det första halvåret har Genovis även investerat i produktionsprocesser, infrastruktur och IT-baserade stödfunktioner för support, logistik och försäljning för att säkerställa en global försäljning på ett optimalt sätt. Vår främsta uppgift nu är att etablera marknadsförings- och försäljningskanaler i USA, Europa och Asien. Det kommer att ske antingen via partners eller i egen regi. En global webshop kräver global marknadsföring. Genovis ambition är att innan årsskiftet ha inlett riktade marknadsaktiviteter till kunder inom våra produkters nischmarknader både i USA och i Asien.

Sarah Fredriksson
VD Genovis AB

Verksamhet
Genovis har utvecklat en patenterad teknik, kallad NIMT™ (NanoInducedMagneticTransfer) technology, som är avsedd att användas som forskningsverktyg inom preklinisk forskning och läkemedelsutveckling. Produkterna som ingår i konceptet är dels en serie olika nanopartiklar, NIMT™ FeOdots, samt ett laboratorieinstrument, NIMT™ NanoHeater, som används för att styra nanopartiklarnas egenskaper. Samtliga produkter är avsedda för laboratoriebruk och marknadsförs för flera applikationer; genöverföring, RNA interferens, magnetisk märkning och sortering av celler samt magnetisk separation av biomolekyler.

Genovis har sedan fjärde kvartalet 2006 genomfört ett antal referensprojekt. Genovis NIMT™ teknik har testats i åtta olika gruppers forskningsverksamhet i applikationerna genöverföring, magnetisk märkning och siRNA delivery. Grupperna finns på två svenska bioteknikföretag, Lunds Universitet, Karolinska Institutet, Uppsala universitet,
NIH -National Institutes of Health (USA) och SCRIPPS Research Institute (USA).

Genovis målsättning med att genomföra referensprojekten har varit, bland annat, att kvalitetssäkra tekniken genom att testa teknisk prestanda på svåra uppdrag/svårbearbetade celler, enligt kundens definition. Projekten har också bidragit till att ge Genovis feedback avseende produktion, logistik och förpackningslösningar. Sammantaget har projekten inneburit en ökad kunskap för Genovis i fråga om kundsupport- och anpassade lösningar i olika prioriterade kundsegment.

Genovis har den 3 maj 2007 ingått avtal med Hansa Medical AB om förvärv av patent och licens som gäller biotekniska industriella applikationer för en grupp bakteriella ytproteiner. Genovis kommer att marknadsföra rättigheterna tillsammans med bolagets nanopartiklar, NIMT™ FeOdots, i helt nya laboratorieprodukter avsedda för preklinisk forskning. De proteiner som ingår i avtalet skall framförallt användas som komponenter i produkter avsedda för antikroppsbaserad forskning och produktion av antikroppsfragment.
Genovis har kombinerat sin teknologiplattform med två av de bakteriella ytproteiner som bolaget förvärvade av Hansa Medical AB och skapat ett unikt verktyg för fragmentering av antikroppar. Fragmentering av antikroppar är en teknik som efterfrågas allt mer och som används bland annat vid analyser av cellkulturer, infärgning av vävnadsprover och för att undvika att aktivera immunförsvaret vid utveckling av nya antikroppsbaserade läkemedel. Den nya produktserien kommer att börja säljas när bolaget öppnar sin web-shop i september.

Personal
Antalet anställda i bolaget har under andra kvartalet ökat med en heltidsanställd och en deltidsanställd. Vid periodens slut hade Genovis 10 (5) anställda.

Resultat
Periodens intäkter om 28 KSEK ( 56 KSEK) utgörs av hyra för instrument 5 KSEK samt 23 KSEK i form av arbetsmarknadsbidrag. Resultatet för perioden uppgick till – 3 338 KSEK
(- 2 079 KSEK).

Investeringar
Under perioden har investeringar i immateriella tillgångar (fortsatt utveckling av patent och prototyp samt förvärv av immateriella rättigheter) gjorts med 3 969 KSEK (1 542 KSEK). Investeringar i materiella tillgångar avseende bland annat laboratorie- och datorutrustning har gjorts med 642 KSEK (205 KSEK).

Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av medel bundna i rörelsen var –4 405 KSEK. Kassaflöde från finansieringsverksamheten var -65 KSEK. Likvida medel per den 31 juni 2007 uppgick till 7 060 KSEK (KSEK).

Genovis B-aktie
Genovis B-aktie är listad på First North, som är en del av OMX Nordiska Börs.

wkr0050.pdf

Genovis Delårsrapport  1 januari – 31 mars 2007

Genovis utvecklar och marknadsför innovativa verktyg för medicinsk cellforskning. Företagets patenterade NIMT™ teknologi (NanoInducedMagneticTransfer) är utvecklad för att underlätta för LifeScience industrin att bedriva effektiv preklinisk forskning. Genovis aktie är listad på First North (OMX).

VD: s kommentar 
Vi har under perioden fokuserat på referensprojekt, där våra produkter testas ur kundens perspektiv. Trots att projekten inte är avslutade ännu kan jag konstatera att vår NIMT™ teknologi klarat de flesta prövningar och att den är kommersiellt konkurrenskraftig.  De två främsta målen framöver är att inleda en försäljning under året samt att nå ett positivt kassaflöde 2008. För att nå dit krävs hårt arbete samt att vi prioriterar våra kunder och förstärker vår organisation. Genovis är idag en relativt liten och dynamisk organisation. Vår strategi är att stödja den befintliga organisationen med en flexibel infrastruktur, att rekrytera nyckelpersoner med produktions‐ och marknadsansvar samt att inleda samarbeten för att marknadsföra våra produkter internationellt.  
Vårt första delmål är att inviga en web‐shop i september där alla produkter och know‐how under varumärket NIMT™ kommer att finnas tillgänglig för våra kunder. Web‐shopen utgör bas för internationell lansering av produkterna. När den invigs kommer vi också att lansera nya produkter under applikationen proteinforskning. De produkterna är ett resultat av det nyligen genomförda förvärvet av immateriella rättigheter från Hansa Medical AB i kombinaion med vår kompetens och kunskap om nanopartiklar. Med referensprojekten i ryggen och fyra kommersiellt intressanta affärsområden för NIMT™ teknologin ser jag fram emot ett fortsatt intensivt år.
 
Sarah Fredriksson 
VD Genovis AB  
 
Verksamhet 
Genovis har utvecklat en patenterad teknik, kallad NIMT™ (NanoInducedMagneticTransfer) technology, som är avsedd att användas som forskningsverktyg inom preklinisk forskning och läkemedelsutveckling.  Produkterna som ingår i konceptet är dels en serie olika nanopartiklar, NIMT™ FeOdots, samt ett laboratorieinstrument, NIMT™ NanoHeater, som används för att styra nanopartiklarnas egenskaper. Samtliga produkter är avsedda för laboratoriebruk och marknadsförs för flera applikationer; genöverföring, RNA interferens, magnetisk märkning och sortering av celler samt proteinforskning. 
Under det senaste kvartalet har NIMT™ teknologin testats i en serie referensprojekt, vilka utförs i samarbete med externa referenskunder inom akademi och industri.  Totalt testas prestanda vad det gäller applikationerna genöverföring och RNA interferens med hjälp av NIMT™ teknologin på ett tiotal olika celltyper. Majoriteten av projekten kommer att avrapporteras i slutet av maj medan en del projekt kommer att drivas vidare som ett samarbte mellan Genovis och referenskunderna. Det har i de inledande projekten varit störst efterfrågan på RNA interferens produkter.  Genovis använder resultat och kunskap från referensprojekten som underlag till kundsupport, marknadsföringsmaterial, prissättning och marknadsstrategi.
Under perioden har Genovis organisation förstärkts med Martin Kullman som ansvarig för produktion av NIMT™ FeOdots. Martin har bred erfarenhet från sektorn biotekniska verktyg och reagens och hans huvudansvar är att koordinera övergången frånutveckling till produktion av befintliga och nya produkter.
För att hantera referensprojekt, kundsupport, produktion och vidareutveckling parallellt har bolaget under det första kvartalet utökat sina lokaler och investerat i ett nyt och större cell‐laboratorium.
 Genovis har under perioden fått ett patent beviljat av patentmyndigheten i Sydkorea. Patentet är sedan tidigare godkänt inom EU (EPO) och i Australien och föreligger som internationell ansökan även i Japan och i länder i  Nord‐ respektive Sydamerika. Patentet beskriver de tekniska grunderna bakom NIMT™ teknologin och patenttiden sträcker sig till 2019.
 
 
Organisation 
Under perioden ökade antalet anställda i bolaget med en heltidsanställd och en deltidsanställd. Per den 31 mars 2007 hade Genovis åtta (fem) anställda.
  
 
Intäkter och resultat 
Periodens intäkter om  23 KSEK ( 0 KSEK) utgörs hyra för instrument ( 1 KSEK) samt  22 KSEK i form av arbetsmarknadsbidrag. Resultatet för perioden uppgick till ‐ 1 622 KSEK (‐ 1 076KSEK).
   
 
Investeringar 
Under perioden har investeringar i immateriella tillgångar (fortsatt utveckling av patent och prototyp) gjorts med 452 KSEK (306 KSEK). Investeringar i materiella tillgångar avseende bland annat laboratorieutrustning har gjorts med 134 KSEK (47 KSEK).
 
 
Finansiell ställning och likviditet 
Likvida medel per den 31 mars 2007 uppgick till 13 753 KSEK (16 KSEK).
   
 
Genovis aktie 
Genovis B‐aktie är listad på First North, som är en del av den nordiska börsen OMX.
  
 
Viktiga händelser efter periodens utgång 
Ett år efter premiärvisning av NIMT™ teknologin på Biotech Forum i Köpenhamn, lanserar Genovis en ny webbplats med en integrerad webbshop den 27 september. Strategin bakom beslutet att öppna en ny webbplats och webbshop grundar sig på att Genovis själv skall vara drivande i etablerngen av sitt varumärke NIMT™.  Produktportföljen som skall finnas med från start innehåller dels flera olika nanopartiklar, NIMT™ FeOdots och dels laboratorieinstrumentet NIMT™ Nanoheater som marknadsförs för bland annat genöverföring, RNA interferens och magnetisk märkning av celler. Genovis ser den nya webbplatsen som ett av flera steg mot en internationell marknadsintroduktion. Förutom direktförsäljning skall kunder kunna testa nya produkter och att ta del av nytt informationsmaterial som bolaget löpane kommer att presentera.
  
Genovis har den 3 maj 2007 ingått avtal med Hansa Medical AB om förvärv av patent och licens som gäller biotekniska industriell applikationer för en grupp bakteriella ytproteiner. Genovis kommer att marknadsföra rättigheterna tillsammans med bolagets nanopartiklar, NIMT™ FeOdots, i helt nya laboratorieprodukter avsedda för preklinisk forskning. De proteiner som ingår i avtalet skall framförallt användas som komponenter i produkter avsedda för antikroppsbaserad forsknin och produktion av antikroppsfragment.   
Bolaget räknar med att kunna lansera de nya produkterna i samband med invigningen av Genovis webb‐shop den 27 september.
 
 
Redovisningsprinciper 
Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med RR20. Redovisningsprinciper, samt uppskattningar och bedömningar, är oförändrade jämfört med föregående år.  

wkr0008.pdf